Кассовый разрыв: что делать собственнику

Кассовый разрыв — это ситуация, когда у бизнеса на бумаге всё в порядке с прибылью, но на счёте физически нет денег, чтобы прямо сейчас заплатить поставщику, аренду или зарплату. Компания при этом может быть полностью прибыльной по итогам месяца - просто деньги приходят позже, чем нужно платить. Разбираемся, как быстро закрыть разрыв и что сделать, чтобы он не повторялся каждый месяц.

Почему в 2026 году кассовые разрывы случаются чаще

Это данные опроса «Актион Финансы» за 1-15 мая 2026 года, 527 компаний и ИП из разных отраслей. Ещё 26% опрошенных назвали временную нехватку денег «нормальным явлением» в своей работе - то есть проблема стала системной, а не разовой неудачей отдельных компаний.

По данным ежеквартального мониторинга РСПП за апрель 2026 года, 34,1% компаний столкнулись с неплатежами от контрагентов - а задержка оплаты от клиентов и есть самая частая причина кассового разрыва. Подробнее об этом мы писали в статье о том, что делать, если продажи резко упали.

Отдельный удар в 2026 году - атаки на склады маркетплейсов. После пожаров на складах Wildberries в июле Wildberries приостановил опцию ежедневных выплат продавцам, а поставщики продавцов при этом требовали оплату в обычные сроки. Один из производителей прямо сказал: «Если бы не финансовая подушка и другие каналы сбыта, мы бы ушли в кассовый разрыв». К концу июля компания перевела продавцам два транша поддержки на сумму свыше 40 млн рублей для 185 000+ продавцов - в пересчёте это далеко не покрывает реальные потери: один из продавцов получил компенсацию 21 000 рублей при потерях в 11 млн рублей себестоимости товара.

Добавляет остроты и налоговая реформа: с 2026 года ставка НДС выросла до 22%, а часть компаний на УСН впервые обязана платить НДС из-за снижения порога до 20 млн рублей дохода. Налог нужно платить по графику независимо от того, оплатили ли вам клиенты - это классический сценарий, который превращает временную задержку платежа в настоящий кассовый разрыв.

Как посчитать размер разрыва

Кассовый разрыв считается не по прибыли, а по датам движения денег. Нужен платёжный календарь на 4-6 недель вперёд.

Если считать только «пришло минус ушло за месяц», разрыв внутри месяца не виден - именно поэтому нужны даты, а не месячные итоги.

Главные причины кассового разрыва

• Неплатежи контрагентов. Клиент задержал оплату на неделю - две, а поставщику и сотрудникам платить нужно в срок.
• Рост дебиторской задолженности. Продажи растут, но деньги от них приходят позже, чем нужно платить за новую партию товара.
• Сезонность без запаса. Расходы идут равномерно весь год, а выручка приходит волнами.
• Инвестиции без резерва. Вложились в закупку, оборудование или рекламу, не оставив запаса на операционные платежи.

Как закрыть разрыв: сравнение вариантов

Способ закрытия разрыва должен быть дешевле, чем стоимость самого разрыва - просроченный платёж поставщику или задержка зарплаты обходятся бизнесу дороже комиссии за инструмент.

Кредит и факторинг быстрее, чем кажется, но не быстрее собственного резерва - оформление занимает от нескольких дней. Именно поэтому лимит по овердрафту или факторингу лучше открывать заранее, а не в момент, когда деньги уже нужны.

Контроль на будущее: чтобы не повторялось

Разовое закрытие разрыва решает симптом, а не причину. Чтобы кассовые разрывы не превращались в ежемесячную панику, нужна системная работа на три фронта.

Когда все три опоры на месте, разрывы становятся редкостью, а не ежемесячной паникой. Это тот же принцип, что и в целом антикризисном управлении: система работает, только когда её поддерживают регулярно, а не разово в моменте кризиса.